越南河内,一家证券营业厅里,一位一早乘车前来的越南股民正盯着刚刚开盘的股市。营业厅内外随处可见的,是中国上海一家知名券商的LOGO。
新加坡中心城区,一栋正在装修的写字楼中,一家年轻的期货公司正在设计新办公室。这支人员迅速扩充的团队,同样来自中国上海。
这两家境外机构,都是上海金融国企国泰君安在共建“一带一路”国家的布局。这条从上海国际金融中心出发的金融补给线,正帮助走出去的中国企业在推进“一带一路”建设中发挥更大的作用。
国泰君安证券(越南)股份公司客户部经理黎海英在给客户分析市场。
异国他乡的家乡饭
“只有在异国他乡吃上一顿家乡饭,你才会意识到这有多珍贵。” 国泰君安证券(越南)股份公司客户部经理黎海英是越南河内人,操着一口流利普通话的她,这样形容公司对于中国投资者的重要性。
一早,她已经接待完一批前来越南考察的中国企业家。近年来,伴随着共建“一带一路”倡议不断推进,越来越多的中国企业开始来越南寻找机会。公开资料显示,截至今年8月,中国投资者在越南累计有近4000个存续项目,注册资本总额约260亿美元。
春江水暖鸭先知,2019年,国泰君安就收购了越南当地一家券商,并获得越南证监会批准的全牌照,开始为投资者提供证券经纪、融资业务、保荐上市、财务顾问、投资咨询等全方位金融服务。
“很多中国个人投资者和企业想来越南投资,他们通过网络搜索得知国泰君安在越南有分支,就自己找上门来。还有东南亚的中资私募基金来洽谈,要把那边的资金通过国泰君安投入到越南市场。”黎海英介绍。
“终于有个中国券商来了,找你们,我放心。” 客户的一句话,让国泰君安证券(越南)股份公司首席执行官黄博印象深刻。在当地,中国个人投资者习惯使用国泰君安的中文服务,以及先进流畅的交易系统。走出来的中国企业更需要熟悉、信任的金融支持,包括在越南落地、收并购、发债融资、IPO上市……
“一直以来,日本韩国等企业,都有本国券商在东南亚寻找产业链上的互补环节,或者潜在的竞争者,找到了项目,就去合作或并购。”黄博说,现在中国产业链在共建“一带一路”国家不断延伸,“中国基建、制造实力很强,金融行业也到了跟着他们走出去,帮助他们完善产业链的时候”。
由于国泰君安在中国内地、香港地区、越南都有业务牌照,所以三地联动的优势很大。黄博透露:“现在公司已经盈利,胡志明市的分公司今年上半年利润同比翻了2.5倍。目前手上有一大批项目正在推进,包括帮助中国企业在越南上市。”
在新加坡,国泰君安也致力于为来到这里的中资企业提供更加熟悉的服务。作为国泰君安在海外的金融及大宗商品衍生品交易平台,2023年9月,国泰君安期货(新加坡)有限公司正式成为新加坡交易所衍生品交易和清算会员。
蔡康良是土生土长的新加坡人,成为国泰君安期货(新加坡)合规负责人后,他开始学着与中国客户在微信上沟通。“以前我在巴克莱,大家更习惯用邮件沟通,但国内大家都爱用微信。”蔡康良笑着说,他还在熟悉一些中文的金融专业术语:“比如掉期啊,杠杆啊,还有你们最爱用的‘牛’。”
“我把这称之为舒适感,这很重要,当然我们的专业性是前提。”国泰君安期货(新加坡)有限公司总经理倪韬雍介绍,对于中国贸易或制造企业而言,新加坡是他们布局“一带一路”一个重要的点,在这里,他们可以参与全球大宗商品市场,利用期货来进行风险对冲。可原来他们只能和当地一些外资金融机构合作,过程中难免遇到一些文化或者交流习惯上的问题。“国泰君安作为他们在中国的长期合作伙伴,可以在一个熟悉灵活的状态下,与这些‘老伙计’在新加坡开辟新的合作领域。”
国内塑化产业链服务商明日控股负责人颇为认可这种“舒适感”:“国泰君安在新加坡的服务,更贴近国内期货公司,服务沟通效率高,在资金安全上也让我们更为放心。”
国泰君安期货(新加坡)有限公司办公室窗外景色。
携手共建的双赢路
在黎海英看来,“一带一路”倡议使用的“共建”两个字特别好。
“这是一种双赢的状态。我深深感受到中国企业在真金白银地投入,不仅自身在发展,也带动了越南就业,还带来先进的理念和技术。”她介绍,国泰君安越南公司就是本地化做得最好的外资券商之一,本地员工超过97%,帮当地培养了一批金融人才。“越南资本市场正在快速发展,现在到处都缺金融人才。”
越南本土企业也在享受中国金融带来的高效服务。2021年,国泰君安越南成立投资银行部,成功协助越南四大国有银行之一的越南农业银行(Argribank)发行债券。2021年以来,国泰君安越南更成为越南大型央企越南国有投资集团(SCIC)的财务顾问,并协助SCIC完成多个财务顾问项目。“一开始,他们只是做一家子公司试试水,现在他们觉得效果很好,已经追加到3家子公司。”黄博说到这里颇为自信。
目前,国泰君安越南的财务顾问和发债服务,已经涉及当地银行、电气、金属、人力资源、影视、新能源发电、光伏等多个行业。同时,他们也为越南市场引入了一批国际投资者,提升了活跃度。未来,公司还会持续为越南引入资源——比如推动香港客户一站式投资越南,本土企业通过国泰君安跨境优势在境外发债融资……
更多中国发展的红利,也在新加坡被共享。除了期货公司,国泰君安此前在新加坡还设立了证券公司和资产管理公司。国泰君安国际证券(新加坡)公司致力于在当地推广与销售中资离岸债券,过去7年多,国泰君安国际一共为中国各类城投和国企发行超过400多笔海外债券,其中新加坡机构投资者参加了相当数量的项目。同时,国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司旗下的“国泰君安亚洲动态对冲基金”,重点投资的是共建“一带一路”国家战略以及具有成长潜能的公司。
国泰君安国际证券(新加坡)公司执行董事及行政总裁戴意蓉回忆:“上海临港集团第一次海外发行美元债时,我们帮助其在新加坡举办了多场路演,气氛热烈超出想象。”最后,项目获得高达10倍的超额认购,来自新加坡投资者的订单超过总额的20%,创造了当时的市场纪录。
境外投资者对于中国的热情,必将衍生出一次次合作机会。“好比我们这家新的期货公司,不是境外一个孤立的点,而是一个国内外合作的大平台。利用好国泰君安国际化的优势,开拓好境外的业务,就有机会带着更多境外企业参与到国内和‘一带一路’市场。” 倪韬雍说。
共商,共建,共享,置身这场发展热潮之中,黎海英十分骄傲:“现在我一直推荐身边人去中国学习,回来可以更好抓住共建‘一带一路’的机会,为自己,也为越南。”